شركة المطاحن الأولى تعلن نيتها إدراج أسهمها في السوق الرئيسية في تداول السعودية

جدة، المملكة العربية السعودية- 17 مايو 2023م: تعلن شركة المطاحن الأولى (“الشركة” أو “المطاحن الأولى”)، إحدى الشركات الرائدة في قطاع المطاحن في المملكة العربية السعودية (“المملكة” أو “السعودية”)، عن نيتها للمضي قدماً في إجراء طرح عام أولي (“الطرح العام الأولي” أو “الطرح”) وإدراج أسهمها العادية (“الأسهم”) في السوق الرئيسية لتداول السعودية (“تداول”). ووافقت تداول  على طلب الشركة إدراج أسهمها في السوق الرئيسية في 14 فبراير 2023م، كما وافقت هيئة السوق المالية (“الهيئة”) على طلب الشركة طرح 16,650,000 سهم عادي (تمثل 30% من رأس مال الشركة) للطرح العام الأولي في 27 مارس 2023م. وسيتم تحديد سعر الطرح النهائي للأسهم لجميع مكتتبي الطرح في نهاية فترة بناء سجل الأوامر.

نبذة عن الشركة

·       تعد شركة المطاحن الأولى من الشركات الرائدة في قطاع المطاحن في المملكة العربية السعودية، وتعمل في مجال إنتاج منتجات الدقيق ومنتجات القمح الثانوية، مثل الأعلاف الحيوانية والنخالة وجنين القمح ذات الجودة العالية. وإلى جانب المنتجات التي تصنعها الشركة للعملاء من الشركات، تمتلك الشركة علامتها التجارية “الأولى” لأعمال البيع بالتجزئة، وهي علامة تجارية تُعنى بالدقيق الفاخر يتم توفيرها في منافذ للبيع بالتجزئة في كافة أنحاء المملكة.

·       تقدم الشركة أكثر من 48 منتجاً لمجموعة متنوعة من العملاء، بمن فيهم عملاء الشركات: مثل الشركات الصناعية الكبرى والمخابز التجارية والمطاعم وشركات التموين، بالإضافة إلى عملاء آخرين من تجار الجملة، وعملاء التجارة الحديثة والتقليدية، والمزارع وموزعي الأعلاف، وعملاء البيع بالتجزئة.

·       تعد المطاحن الأولى من الشركات الرائدة في سوق الدقيق والأعلاف المركبة،  بقدرة طحن للقمح تبلغ 4,200 طن في اليوم الواحد، وقدرتها على خلط الأعلاف بما يمثل 900 طن في اليوم الواحد.

·       تمتلك الشركة مصانع تتمتع بقدرة إنتاجية كبيرة في مواقع استراتيجية في أربع مناطق في أنحاء المملكة، هي منطقة مكة المكرمة (محافظة جدة) ومنطقة القصيم (محافظة بريدة) ومنطقة تبوك (مدينة تبوك) والمنطقة الشرقية (محافظة الأحساء).

·       تلتزم الشركة بتحقيق رؤيتها في أن تكون الاختيار الأول للشراكة في قطاعي الأغذية والأعلاف، والمصدر الموثوق والمستدام لمنتجات الأغذية والأعلاف عالية الجودة لمجتمعات وأسواق المملكة. ولتحقيق هذا الهدف، يتمحور نهج الشركة حول أربعة أعمدة أساسية على النحو التالي: تعزيز الريادة السوقية، وبناء منظومة تشغيلية ذات كفاءة وتميز، وابتكار منتجات متميزة، وبناء القدرات اللازمة مع تنمية مهارات القوى العاملة.

·       خلال السنة المالية 2021م، سجلت الشركة نتائج مالية قوية بمبيعات وصلت إلى 801 مليون ريال سعودي وصافي دخل بلغ 198 مليون ريال سعودي، مما يمثل معدل نمو سنوي مركب لثلاث سنوات يبلغ 11,5% و25,6% على التوالي. وحققت الشركة مبيعات بقيمة 687 مليون ريال سعودي وصافي دخل بقيمة 197 مليون ريال سعودي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022م.

·       كما بتاريخ 30 سبتمبر 2022م، تتمتع الشركة بفريق عمل متمرس يتألف من 726 موظفاً يترأسهم فريق إداري متميز يتمتع بخبرة عالية، ويوجهه مجلس إدارة متخصص يمتلك خبرات واسعة في مجال السلع الاستهلاكية سريعة الحركة وصناعات طحن الحبوب.

وفي هذه المناسبة، قال المهندس عبدالله أبابطين، الرئيس التنفيذي لشركة المطاحن الأولى:

“يشكل الطرح العام الأولي لأسهم المطاحن الأولى في السوق الرئيسية لتداول السعودية محطة مهمة وخطوة رئيسية في رحلتنا نحو ترسيخ مكانتنا كشركة رائدة في قطاع المطاحن السعودي.

لطالما التزمنا منذ تأسيسنا بتقديم منتجات الدقيق والأعلاف والنخالة بأعلى مستويات الجودة لعملائنا من الشركات والفئات الأخرى. ويرتكز نجاحنا على أسس متينة في الجودة وتحقيق التميز التشغيلي والابتكار، مدعومةً بالمواقع الاستراتيجية لمصانعنا وفريقنا ذو المواهب الاستثنائية. 

ونحن نتبنى استراتيجية واضحة المعالم والأهداف تسمح لنا بتعزيز حصتنا السوقية والاستفادة من فرص النمو القوية في السوق. وهذا يشمل تعزيز حجم أعمالنا وإمكاناتنا، وزيادة الكفاءة التشغيلية والمالية، والتوسع نحو فئات جديدة من المنتجات، وتحسين قنوات التوزيع والبيع، وزيادة المبيعات والأرباح بشكل مستدام. وسنواصل كذلك الاستثمار في قاعدة موظفينا وبنيتنا التحتية وتقنياتنا لضمان قدرتنا على تلبية الاحتياجات المتطورة لعملائنا، والبقاء في صدارة توجهات القطاع والتقنيات الناشئة.

ونحن على ثقة بأن شغفنا في قطاع المطاحن والتزامنا بالاستدامة سيواصلان دفعنا إلى المزيد من النجاح، بينما نسعى إلى اغتنام الفرص الجديدة التي تعود علينا بالمزيد من النمو والقيمة.

ونتطلع إلى مشاركة رؤيتنا ونجاحنا في المستقبل مع مستثمرينا الجدد، كما أننا متحمسون لبدء هذا الفصل الجديد من رحلة شركة المطاحن الأولى”.

مزايا الاستثمار

ريادة في السوق السعودية مدفوعة بحصة سوقية كبيرة، وقوة العلامة التجارية، وحضور جغرافي واسع

• تعد شركة المطاحن الأولى من أكبر مُصنعي منتجات طحن الدقيق والمنتجات الثانوية للدقيق من حيث الحجم والمبيعات، ووفقاً لدراسة السوق، بلغت حصت الشركة السوقية 33.8% من اجمالي الكميات المباعة في سوق الدقيق في المملكة لعام 2021م.
• تقوم شركة المطاحن الأولى بتوزيع منتجاتها إلى كافة مناطق المملكة بتواجد قيادي في أربع مناطق رئيسية هي: منطقة مكة المكرمة (محافظة جدة)، منطقة القصيم (محافظة بريدة)، منطقة تبوك (مدينة تبوك)، والمنطقة الشرقية (محافظة الأحساء).
• ولا تقتصر مبيعات الشركة على مناطق فروعها الرئيسية حيث تتواجد الشركة بالمناطق الأخرى عبر مستودعات بيع وتوزيع تابعة للشركة أو لموزعيها المعتمدين في مختلف المناطق.
• بلغ حجم مبيعات الشركة 1.28 مليون طن للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2021م.
• “الأولى” هي علامة الدقيق الفاخرة التي تبيعها الشركة إلى متاجر الهايبر ماركت والسوبر ماركت والبقالات المعروفة في المملكة، حيث استطاعت الشركة كسب حصة سوقية بارزة من سوق الدقيق في قطاع التجزئة ضمن قنوات السوبر الماركت، وذلك خلال الفترة الممتدة بين شهري مارس وأكتوبر 2022م.
• تُعزى ريادة الشركة في السوق إلى عدة عوامل، منها قدرتها على بناء علاقات طويلة الأجل مع الموردين والعملاء، وتبنيها نموذج عمل مرن، ومركزها النقدي القوي، وحضورها الجغرافي الواسع في جميع أنحاء المملكة.

محفظة متنوعة من المنتجات عالية الجودة

• تقوم شركة المطاحن الأولى بتصنيع وتوزيع أكثر من 48 منتجاً، معظمها من منتجات الدقيق والأعلاف والنخالة ومشتقات القمح، وتنقل هذه المنتجات إلى كافة مناطق المملكة، بتواجد قيادي في أربع مناطق رئيسية هي: منطقة مكة المكرمة، ومنطقة القصيم، ومنطقة تبوك، والمنطقة الشرقية. وتسهم هذه المحفظة المتنوعة من المنتجات في تعزيز قدرة الشركة على التكيف وتلبية تفضيلات المستهلكين والاتجاهات التسويقية الجديدة.
• إن تنوع محفظة منتجات الشركة يتيح لها الاستفادة من أوجه تكامل العمليات والكفاءات اللوجستية، وجذب قاعدة أوسع من العملاء، والمحافظة على مركزها الريادي في السوق.
• تحرص المطاحن الأولى على امتثال جميع عملياتها لمعايير الهيئة العامة للأمن الغذائي (GFSA) والمنظمة الدولية للمعايير (“ISO”) والهيئة العامة للغذاء والدواء (“SFDA”)، وقد حازت الشركة على شهادات أيزو لجميع مصانعها (ISO: 45001, ISO: 14001)، مما يؤكد قدرتها على تلبية معايير الجودة والسلامة الصارمة.

تميز تشغيلي يرتكز على سنوات عديدة من الخبرة في مجال المطاحن، يدعمه تركيز راسخ على الإدارة القوية للمخاطر وتكامل سلسلة الإمداد

• طورت شركة المطاحن الأولى منذ تأسيسها قدرات تشغيلية قوية ساهمت في نجاحها. كما أن خبرتها وتجربتها الواسعة في إنتاج السلع الغذائية تمكنها من التكيف ومواكبة سلوكيات المستهلكين والاتجاهات التسويقية الجديدة، وإدارة المخاطر، مع إرساء أسس لتوسيع القدرات وإدخال منتجات جديدة.
• ضخّت الشركة استثمارات ضخمة في قاعدتها من المرافق اللوجستية والإنتاجية، وأقامت روابط فيما بينها لتيسير انسيابية العمليات وبناء “سلسلة قيمة مضافة”، بدءاً من عمليات توريد المواد وإنتاجها ومعالجتها وتنقيتها ونقلها وتخزينها، ووصولاً إلى أعمال البحث والتسويق والتوزيع.
• تولي الشركة أهمية قصوى للجودة كما يتضح من امتثالها الدائم للمعايير الصارمة والتزامها الراسخ بتلبية مقاييس الجودة وتجاوزها.
• تعزز الشركة تركيزها على الجودة من خلال تبسيط سلسلة الإمداد والتخطيط اللوجستي، وقيادة التكلفة، والاستخدام الفعال لجميع مشتقات القمح كمواد أساسية في إنتاج الأعلاف، مما أثمر عن مستويات عالية من كفاءة إنتاج الأصول وتكامل العمليات اللوجستية.
• علاوةً على ذلك، تطبق الشركة سياسات قوية لإدارة المخاطر، مع التركيز على الحوكمة وإدارة الامتثال. وتمتلك الشركة حالياً اتفاقية دعم مع الهيئة العامة للأمن الغذائي تمكنها من تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار القمح الدولية. كما أنها تتبنى نهجاً استباقياً لإدارة المخاطر يقوم على المراقبة المستمرة للمخاطر المحتملة ومواكبة تطورات البيئة التنظيمية السعودية.

نموذج أعمال متميز يثمر عن أداء مالي قوي

• حققت شركة المطاحن الأولى على الدوام أداءً مالياً قوياً، ولا سيما من حيث المبيعات، مع هوامش دخل قوية تفوقت دوماً على أداء القطاع.
• يمكن أن يعزى هذا النجاح الدائم إلى تركيز الشركة القوي على تقديم منتجات عالية الجودة، وتبني استراتيجية قوية لقيادة التكلفة، فضلاً عن مرونتها وتفانيها بتبوء مركز الصدارة في اتجاهات وتطورات القطاع.
• حققت شركة المطاحن الأولى نمواً ثابتاً في المبيعات، حيث بلغ معدل نموها السنوي المركب لثلاث سنوات 11.5٪، محققة إجمالي مبيعات بقيمة 801 مليون ريال سعودي عام 2021م. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2022م، بلغت مبيعات الشركة 687 مليون ريال سعودي.
• جاء نمو دخل الشركة مدفوعاً باستراتيجيتها الناجحة في التسعير، والطلب القوي على منتجاتها عالية الجودة، ومزيجها المثالي من المنتجات. ووصل إجمالي دخل الشركة للسنة المالية 2021م إلى 331 مليون ريال سعودي، وصافي دخلها إلى 198 مليون ريال سعودي، مع تسجيل معدل نمو سنوي مركب من خانتين لثلاث سنوات بنسبة قدرها 27.9٪ و25.6٪ على التوالي. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2022م، بلغ إجمالي دخل الشركة 310 ملايين ريال سعودي، في حين بلغ صافي دخلها 197 مليون ريال سعودي.
• وصلت هوامش إجمالي الدخل للسنة المالية 2021م والأشهر التسعة الأولى من عام 2022م إلى 41.4٪ و45.1٪ على التوالي، في حين بلغت هوامش صافي الدخل للفترتين 24.8٪ و28.7٪ على التوالي.
• وصل العائد على متوسط الموجودات للسنة المالية 2021م والأشهر التسعة الأولى من عام 2022م إلى 15٪ و14.4٪ على التوالي، بينما بلغ العائد على متوسط حقوق الملكية للفترتين 22.7٪ و35.3٪ على التوالي.
• تمتلك الشركة نموذجاً فريداً لرأس المال العامل، حيث يكون أكثر من 95٪ من المبيعات على أساس نقدي، الأمر الذي مكّن الشركة، إلى جانب ربحها القوي، من مضاعفة إنتاجها النقدي ثلاث مرات خلال السنوات الثلاث الماضية.

خارطة طريق استراتيجية واضحة المعالم مع طرق متعددة لحفز القيمة على المدى الطويل والحفاظ على المكانة الريادية

تتبنى شركة المطاحن الأولى استراتيجية وخارطة طريق واضحتين تهدفان إلى الحفاظ على مكانتها الريادية في السوق، واكتساب قيمة مستدامة على المدى الطويل:

• تركز الشركة على تحسين عمليات التوزيع وتوسيع قنوات البيع الخاصة بها، وإقامة شراكات استراتيجية مع الجهات الفاعلة في القطاعين العام والخاص، وتطوير إنتاج النخالة بما يتماشى مع نمو الدقيق.
• تقوم الشركة ببناء إطار تشغيلي فعّال ومتميز يعزز تكامل سلسلة القيمة لديها، ويزيد قدرتها الإنتاجية، ويرفع كفاءاتها التشغيلية والمالية.
• تنتج الشركة منتجات متميزة مدعومة بخدمة استثنائية من خلال إدخال فئات منتجات جديدة مكملة لأعمالها الأساسية، مثل الاستفادة من دقيق الشركة في الابتكارات وصناعة خليط الكعك.
• تعمل الشركة على بناء القدرات اللازمة لتحقيق استراتيجيتها، مثل تعزيز قدراتها الفنية، والارتقاء بإمكانات البحث والتطوير، وتطوير سلاسل الإمداد، فضلاً عن قدراتها في مجال السلامة ومراقبة الجودة. علاوة على ذلك، ستواصل الشركة الاستثمار في استقطاب أفضل المواهب إلى قوتها العاملة وتطويرها والاحتفاظ بها.

فريق قيادي متفانٍ بخبرة واسعة في القطاعات ذات الصلة

• يقود شركة المطاحن الأولى مجلس إدارة متفانٍ ومتمرس، وفريق إداري يتمتع بخبرة كبيرة في مجال السلع الاستهلاكية سريعة الحركة وصناعات الطحن على الصعيدين المحلي والدولي.
• يضم مجلس الإدارة نخبة من القادة ذوي المعرفة والخبرة الراسخة، ويتولى مسؤولية التوجيه والإشراف العام والرقابة العامة لمبادرات التحول والتحسين، بالإضافة إلى حوكمة الشركات واستراتيجيات الترشيحات والمكافآت.
• يتمتع فريق القيادة بباعٍ طويل في قيادة القوة العاملة المتنوعة التي تضم خبراء في المجالات الفنية والتجارية وتطوير المنتجات والدعم.

تفاصيل الطرح:

·       إدراج أسهم الشركة في السوق الرئيسية لتداول السعودية.

·       تتكون عملية الطرح من ستة عشر مليوناً وستمائة وخمسين ألف (16,650,000) سهم عادي تمثل 30% من رأس مال الشركة بعد الإدراج. علماً أن الطرح على المكتتبين الأفراد وإدراج أسهم الشركة بعد ذلك مشروط بنجاح اكتتاب الفئات المشاركة بكامل أسهم الطرح. وسيتم إلغاء الطرح في حال لم يتم تغطية الطرح خلال هذه الفترة. كما يجوز للهيئة تعليق هذا الطرح بعد الموافقة على هذه النشرة وقبل قبول الإدراج في حال وقوع حدث جوهري من شأنه التأثير بشكل سلبي وجوهري على عمليات الشركة.

·       وقد قامت الشركة بتعيين شركة الأهلي المالية للعمل كمستشار مالي فيما يخص الطرح (ويشار إليها فيما بعد بـ “المستشار المالي”)، ومدير للاكتتاب (ويشار إليها فيما بعد بـ “مدير الاكتتاب”) ومدير لسجل اكتتاب المؤسسات (“مدير سجل اكتتاب المؤسسات”). كما قامت الشركة بتعيين شركة الأهلي المالية وجي آي بي كابيتال كمتعهدي التغطية (ويشار إليهما فيما بعد بـ “متعهدي التغطية”).

·       تعيين البنك الأهلي السعودي ومصرف الراجحي ومصرف الإنماء كجهاتٍ مستلمة (يشار إليهم مجتمعين بـ (“الجهات المستلمة”) لشريحة المكتتبين الأفراد.

·       يقتصر الاكتتاب في أسهم الطرح على شريحتين من المستثمرين هما:

• الشريحة (أ): الفئات المشاركة:
• تشمل هذه الشريحة المستثمرين المؤهلين الذين يحقّ لهم المشاركة في بناء سجل الأوامر وفقاً لتعليمات بناء سجل الأوامر. ويبلغ عدد أسهم الطرح التي سيتم تخصيصها مبدئياً للفئات المشاركة ستة عشر مليوناً وستمائة وخمسين ألف (16,650,000) سهم من أسهم الاكتتاب تمثل 100% من إجمالي أسهم الطرح، علماً بأنه في حال وجود طلب كاف من قبل المكتتبين الأفراد، يحق لمدير الاكتتاب تخفيض عدد أسهم الطرح التي تم تخصيصها سابقاً بشكل مبدئي للفئات المشاركة إلى أربعة عشر مليوناً وتسعمائة وخمسة وثمانين ألف (14,985,000) سهم، لتمثل ما نسبته 90٪ من إجمالي أسهم الطرح. وسيتم تحديد عدد ونسبة أسهم الطرح التي سيتم تخصيصها للفئات المشاركة وفقًا لما يراه المستشار المالي مناسبًا بالتنسيق مع الشركة.
• الشريحة (ب): المكتتبون الأفراد:
•   تشمل هذه الشريحة الأشخاص السعوديين الطبيعيين، بما في ذلك المرأة السعودية المطلقة أو الأرملة التي لها أولاد قصر من زوج غير سعودي، حيث يحق لها أن تكتتب باسمها وبأسماء أولادها القصر لصالحها، على أن تقدم ما يثبت أمومتها لهم وأنها أرملة أو مطلقة، بالإضافة إلى أي شخص طبيعي غير سعودي مقيم أو من مواطني دول مجلس التعاون الخليجي العربي ممن لديهم حساباً بنكياً لدى إحدى الجهات المستلمة ويحق لهم فتح حساب استثماري مع مؤسسة سوق مالية. ويعد الاكتتاب لاغياً لمن اكتتب باسم مطلقته، وإذا ثبت القيام بعملية من هذا النوع فسيطبق النظام بحق مقدم الطلب. وفي حال تم الاكتتاب مرتين يعتبر الاكتتاب الثاني لاغياً ويتم أخذ الأول فقط بالاعتبار. وسيتم تخصيص مليون وستمائة وخمسة وستين ألف (1,665,000) سهم من أسهم الطرح كحد أقصى بما يعادل 10% من إجمالي أسهم الطرح للمكتتبين الأفراد. وفي حال عدم اكتتاب المكتتبين الأفراد بكامل الأسهم المخصصة لهم، يحق لمدير الاكتتاب، تخفيض عدد الأسهم المخصصة لهم لتتناسب مع عدد الأسهم التي تم الاكتتاب بها من قبلهم.